La creación de una nueva sociedad, Smurfit WestRock, sería el resultado esperado de la posible combinación.
Smurfit Kappa ha confirmado que está en conversaciones con WestRock sobre una posible fusión. El acuerdo crearía una empresa gigante del embalaje que ofrece desde cajas de almacenamiento de cartón corrugado hasta portadores de cerveza y materiales de envío para el comercio electrónico.
Racionalidad estratégica y operativa
Los Consejos de Administración de Smurfit Kappa y WestRock creen que la posible combinación creará el socio global de embalaje «Go-To» de elección:
- Alcance geográfico incomparable en 42 países con una presencia significativa tanto en Europa como en América
- Portafolios complementarios con una diversidad de productos única y capacidades de sostenibilidad innovadoras, con amplitud y profundidad en soluciones de embalaje renovables, reciclables y biodegradables
- Oportunidades más amplias para aproximadamente 100.000 empleados
- Mejora de la eficiencia operativa y aumento de los retornos en más de 500 operaciones de conversión y 67 plantas
- Equipos de gestión experimentados con sólidos historiales de ejecución y entrega para apoyar las operaciones globales
- Combinar dos carteras altamente complementarias para crear un líder mundial en embalaje sostenible
Racionalidad financiera
Los Consejos de Administración de Smurfit Kappa y WestRock creen que la posible combinación representa una oportunidad única para crear valor:
- Ingresos combinados de los últimos doce meses y EBITDA ajustado al 30 de junio de 2023 de aproximadamente $34 mil millones y $5.5 mil millones, respectivamente
- Fuertes flujos de efectivo para el crecimiento futuro y los retornos de capital
- Apuntando a sinergias anuales de costos antes de impuestos en exceso de $400 millones al final del primer año completo después de la finalización; se espera que la entrega de sinergias requiera costos estimados en efectivo de una sola vez de aproximadamente $235 millones a incurrir
- Se espera que ofrezca beneficios convincentes a los accionistas de Smurfit WestRock, con una estructura de transacción que brinda la oportunidad a ambos grupos de accionistas de participar significativamente en el potencial de valor al alza de Smurfit WestRock
- Se espera que una asignación de capital disciplinada mejore la eficiencia operativa y aumente los retornos
- Comprometido con una sólida calificación crediticia de grado de inversión
Smurfit WestRock se domiciliaría en Irlanda, con sede global en Dublín, Irlanda y operaciones en América del Norte y del Sur con sede en Atlanta, Georgia. La posible combinación se efectuaría mediante un esquema irlandés de arreglo que involucraría a Smurfit Kappa y una fusión de una subsidiaria con WestRock.
corruga.expert
