Эта статья является, в определенном смысле, продолжением материала, сопровождавшего Обзор российского рынка макулатуры марки МС-5Б, тарного картона, упаковки из гофрированного картона за 2019 год
Дмитрий Дулькин
генеральный директор Компании ОБФ,
доктор технических наук
В статье рассматривается динамика указанных рынков в 2019 г. и первом полугодии 2020 г., выявляются основные тенденции и делаются заключения о ближайших перспективах рынков в связи с последними событиями в экономике и обществе.
Прошедший 2019 г. для отрасли производства упаковки из гофрокартона, а также смежных отраслей — производства тарного картона, заготовки макулатуры — стал годом начала отраслевого кризиса.
Наиболее очевидным признаком наступающих проблем стало замедление темпов роста.
По данным информационно-аналитического агентства ЦБП Центр системных решений (здесь и далее, если не указано иное, используются сведения из данного источника), производство упаковки из гофрокартона за прошлый год выросло до 6 745 млн кв. м по сравнению с 6 532 млн кв. м годом ранее.
Темп прироста объема выпуска за год составил 3,4%, и это минимальный показатель за предыдущие четыре года.
Замедление роста связывается с заполнением рыночных ниш, открывшихся благодаря проводимой в стране политике импортозамещения. В наиболее крупных рыночных сегментах товары, которые ранее поставлялись из-за границы, российские производители уже заместили.
Возможности роста потребления на внутреннем рынке ограничены из-за сокращения доходов населения: реальные денежные доходы начали медленное восстановление в 2018 г., однако, согласно данным Росстата, по итогам 2019 г. по-прежнему остаются ниже 2014 г.
Действие мягких факторов роста рынка в кратко- и, возможно, среднесрочной перспективе способно лишь поддержать рынок, но не обеспечить его опережающий рост.
Рисунок 1. Динамика выпуска упаковки из гофрокартона в 2015-2019 гг., млн кв. м, и факторы рыночной динамики
По итогам первого полугодия текущего года Росстат фиксировал прирост выпуска ящиков из гофрированного картона на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Причины столь заметного роста выпуска в отрасли на фоне общего снижения деловой активности, связанного с действием ограничительных мер, рассмотрены ниже.
При этом прошедший год, как и предыдущий, характеризовался активным вводом мощностей по производству упаковки.
В течение года производственные мощности увеличились на 545 млн кв. м в год, вплотную приблизившись к отметке 10 млрд кв. м в год: по состоянию на конец года они оценивались на уровне 9 915 млн кв. м в год по сравнению с 9 370 млн кв. м в год на 1 января 2019 г.
Соответственно, загрузка мощностей по выпуску упаковки снизилась до 68,0% по сравнению с 69,7% в 2018 г.
По состоянию на начало 2020 г. подтверждалась реализация проектов нового строительства и модернизации мощностей по выпуску упаковки в объеме 1 343 млн кв. м до конца 2021 г. Совокупная мощность неподтвержденных проектов до конца 2021 г. составляла 700 млн кв. м.
В конце 2019 г. на заседании экспертного совета Национальной конфедерации упаковщиков были озвучены прогнозы роста рынка упаковки из гофрокартона: на период до 2021 г. отраслевые эксперты обозначили прогнозные темпы прироста на уровне 3,3-3,5% в год. То есть к 2021 г. прогнозный объем производства упаковки должен был достичь 7,2 млрд кв. м в год.
Таким образом, при реализации подтвержденных проектов уровень загрузки мощностей к концу 2021 г. снизился бы до 64%.
Первое, что откровенно бросается в глаза — запуск двухметровых БДМ при том, что наиболее типичная ширина гофроагрегата — 2500 мм
Складывающийся избыток предложения и снижение уровня загрузки мощностей обеспечили снижение цен на упаковку из гофрокартона. Изменение ценового тренда произошло в середине 2-го квартала прошлого года: в мае цена достигла максимального значения за весь период наблюдений и составила 24,59 руб./кв. м (здесь и далее цены приводятся без учета НДС).
К концу года цена на ящик из гофрокартона снизилась до 20,95 руб./кв. м или на 14,8% по сравнению с отмеченным максимумом.
Важным фактором снижения цен на продукцию из гофрокартона стало удешевление тарного картона. Максимальные цены на сырье для производства гофрокартона фиксировались на рубеже 2018-2019 гг.: цена на крафтлайнер достигла 48 956 руб./т, на макулатурный тарный картон — 39 327 руб./т.
К концу 2019 г. цены на сырье снизились до 35 355 руб./т (на 27,8%) и 22 652 руб./т (на 42,4%) соответственно.
Удешевлению тарного картона, в свою очередь, способствовали следующие факторы.
Так же, как в сегменте производства упаковки, производители тарного картона в течение 2019 г. осуществили значительный ввод производственных мощностей: были реализованы проекты совокупной мощностью 685 тыс. т в годовом исчислении, в том числе, по выпуску целлюлозного картона — 237 тыс. т , макулатурного картона — 448 тыс. т.
Ввод в эксплуатацию столь крупных производственных мощностей привел к перелому восходящего тренда цен на тарный картон: рост цен с незначительными коррекциями продолжался с начала 2015 г., резко ускорившись в конце 1-го квартала 2018 г.
Рисунок 2. Динамика цен на тарный картон, руб./т без НДС
Минимальных значений цены на тарный картон достигли к началу — середине 2-го квартала текущего года. Основным фактором повышения цен на тарный картон стало удорожание макулатуры по причинам, изложенным ниже.
Рисунок 3. Ввод мощностей по выпуску тарного картона и прогноз до 2022 г.,
тыс. т в год
Новые мощности в период 2020-2022 гг. окажут дополнительное давление на цены тарного картона. В существенной части новые проекты не соответствуют современным требованиям к технологии.
Первое, что откровенно бросается в глаза — запуск двухметровых БДМ при том, что наиболее типичная ширина гофроагрегата 2500 мм. Фактически производителям упаковки предлагается отказаться от 20% мощностей.
Второе — БДМ с одной формующей сеткой требовательны к сырью, но не могут обеспечить качественные характеристики картона, соответствующие современным требованиям.
Снижение цен на макулатуру также способствовало удешевлению тарного картона, однако в основном было вызвано факторами политического плана. 29 декабря 2018 г. Правительство РФ приняло постановление № 1716-83, которое ввело запрет на импорт бумаги и картона с территории Украины.
Российский рынок был основным направлением экспорта украинской бумажной продукции и в то же время — основным источником внешних поставок сырья. Можно сказать, что российская макулатура перерабатывалась на украинских предприятиях и возвращалась в Россию в виде готовой продукции.
Рисунок 4. Цена макулатуры марки МС-5Б в 2017-2019 гг., руб./т без НДС с доставкой
Удешевление макулатуры продолжалось до конца 1-го квартала 2020 г. Затем ценовой тренд резко поменялся, главной причиной этого стало поведение представителей заготовительного сегмента, неверно оценивших рыночную ситуацию.
Более подробно динамика рынка макулатуры в период действия ограничительных мер рассмотрена ниже.
Дополнительное влияние на цены тарного картона и макулатуры на российском рынке оказывали показатели рынка ЕС. В течение прошедшего года отмечалось устойчивое снижение цен на целлюлозно-бумажную продукцию и макулатуру.
Рисунок 5. Динамика цен на тарный картон и макулатуру OCC в ЕС, евро/т
Как можно видеть, на рынке ЕС в конце 1-го — начале 2-го квартала 2020 г. также отмечалась смена ценовых тенденций. Ограничительные меры привели к удорожанию макулатуры, что, в свою очередь вызвало рост цен на макулатурный тарный картон и обеспечило поддержку ценам крафт-лайнера.
Однако к моменту публикации этой статьи цены на макулатуру и тарный картон на европейском рынке вновь показывают снижение.
Таким образом, в течение 2019 г. в отрасли начал развиваться классический кризис перепроизводства, обусловленный сложившимся за последние годы избытком мощностей на фоне ограниченного роста спроса.
В конце первого квартала на отраслевой кризис наложился общий экономический кризис, вызванный падением нефтяных цен, девальвацией рубля к резервным валютам, а также пандемией коронавируса, повлекшей жесткие ограничительные меры, которые, в свою очередь, существенно понизили деловую активность.
Новые обстоятельства неизбежно ведут к коррекции прогнозов, в том числе, в отрасли производства упаковки.
Снижение деловой активности неизбежно ведет к падению основных макроэкономических показателей. Эксперты расходятся только в оценках глубины падения российской экономики: на начальном этапе кризиса наиболее пессимистичные прогнозы давали снижение российского ВВП более чем на 10% и относят срок начала восстановления на 2-й квартал 2022 г.
Рисунок 6. Экспертные прогнозы динамики ВВП России в 2020 г., % к 2019 г.
Скорректированный в конце августа текущего года прогноз дает оценку снижения ВВП России на 3,9% по итогам текущего года. К докризисному уровню российская экономика вернется в 3-м квартале 2021 г., а в 2022 г. рост ВВП оценивается на уровне 3,4%.
Хотя, как показывали примеры кризисов 2008-2009 гг. и 2014-2015 гг., динамика ВВП в целом оказывает весьма незначительное влияние на показатели упаковочной отрасли, наибольший интерес в нынешнем кризисе представляет структура изменений ВВП.
Эксперты McKinsey & Co. указывают, что наибольшему отрицательному воздействию подвергнутся потребление и инвестиции. Уровень потребления, в зависимости от развития общей экономической ситуации, может снизиться на 4,9-10,5% по сравнению с 2019 г., прогноз снижения инвестиций составляет 2,1-3,9%.
Динамика потребления также должна рассматриваться в структуре. Здесь особенный интерес представляют данные о динамике потребительских расходов, предоставляемые лабораторией Сберданные — инициативой Сбербанка по обработке и анализу больших данных.
Рисунок 7. Изменение спроса на товары (оценка динамики розничного товарооборота) и услуги в марте-апреле 2020 г., % к сопоставимой неделе 2019 г.
Как можно видеть, основное влияние кризиса испытал спрос населения на услуги. В сегменте товаров отмечалось существенное падение спроса на непродовольственные товары; с конца апреля уровень затрат на них восстанавливается, хотя до сих пор не достиг значений прошлого года.
В то же время спрос на продовольственные товары уже с середины марта превысил значения прошлого года, динамика спроса удерживается в положительных значениях уже на протяжении полутора месяцев с одной недолгой коррекцией.
Как показывает анализ динамики расходов населения на отдельные категории товаров и услуг, сегменты, формирующие основной объем спроса на упаковку, к моменту написания статьи практически не пострадали от кризиса.
Рисунок 8. Изменение расходов по ключевым направлениям трат в реальном выражении, %, относительно сопоставимой недели 2019 г.
К универсальным магазинам исследование относит также крупнейших интернет-трейдеров. Данное обстоятельство дает дополнительное подтверждение действию мягких факторов на динамику спроса на упаковку.
В целом можно заключить, что наибольшее негативное воздействие на отрасль производства упаковки в настоящее время оказывают не только внешние по отношению к отрасли, сколько внутренние факторы.
Как будет развиваться ситуация даже в ближайшей перспективе, сейчас сказать затруднительно, однако при наименее благоприятном сценарии наложение внешних негативных факторов на отраслевой кризис приведет к весьма неблагоприятным последствиям для отрасли.
Баланс факторов динамики рынка выглядит относительно благоприятным для отрасли. Поддержку росту спроса на упаковку обеспечат следующие факторы:
- изменение потребительского поведения, рост популярности интернет-коммерции, в том числе, после снятия ограничений;
- восстановление спроса в сегментах потребительского рынка, пострадавших от введения карантина;
- очередная волна замещения импорта, связанная с девальвацией рубля.
Непосредственно в текущем году росту спроса на упаковку могут способствовать снижение исходящего туристического потока и, как следствие, увеличение, по сравнению с предыдущими периодами, внутреннего потребления.
В дальнейшем, после завершения кризисной фазы, спрос на упаковку может получить поддержку со стороны расширения экспорта упакованной продукции.
К числу факторов, ограничивающих рост спроса на упаковку, следует отнести:
- общее падение потребления вследствие снижения доходов, связанного с режимом самоизоляции;
- возвращение к нормальным значениям спроса на упаковку со стороны сегментов, в которых были зафиксированы ажиотажные продажи;
- затяжное уменьшение спроса на товары длительного пользования в связи с сокращением доходов населения.
Снижение доходов населения будет означать увеличение доли продукции массового и эконом-сегмента в ассортименте розничной торговли. Обеспечить рост поставок продуктов низких ценовых сегментов способны крупные производители.
В отраслях — потребителях упаковки, прежде всего, в различных сегментах пищевой промышленности, можно ожидать повышения рыночной концентрации и, соответственно, усиления рыночных позиций основных заказчиков.
Одним из положительных итогов текущего кризиса может стать рост концентрации отрасли производства упаковки
Как указывалось выше, объем подтвержденных проектов наращивания производственных мощностей до конца 2021 г. составлял 1,3-1,4 млрд кв. м в год, что с учетом прежних прогнозов роста спроса на упаковку вело к снижению показателя загрузки мощностей до 64% по сравнению с 68% в 2019 г. и 69,7% в 2018 г.
Общие экономические затруднения, безусловно, приведут к увеличению сроков реализации либо даже отказу от реализации некоторых проектов, однако, учитывая риски снижения спроса на упаковку, можно ожидать падения уровня загрузки мощностей ниже прогнозного уровня.
Это будет означать дальнейшее усиление конкуренции и перевод ее преимущественно в ценовую сферу.
Усиление ценовой конкуренции предоставляет очевидные преимущества интегрированным игрокам. Производители упаковки, интегрированные с производством макулатурного картона, получают очевидный выигрыш в издержках.
Производители целлюлозного картона получают возможность покрыть потери на внутреннем рынке за счет расширения экспорта. Обеспечить собственные производства упаковки сырьем целлюлозные игроки смогут, расширив закупки макулатурного тарного картона, предложение которого на рынке явно растет.
Усиление рыночной власти крупных потребителей упаковки, в свою очередь, улучшает позиции крупных поставщиков упаковки. Обладание лучшими технологиями как в производственной, так и в управленческой сфере обеспечит крупным производителям упаковки возможность предоставить потребителям не только лучший продукт, но и лучшее сопровождение и дополнительные услуги.
Средние и мелкие производители упаковки, особенно не интегрированные с производством сырья, будут вытесняться в относительно узкие рыночные ниши.
Кроме того, мелкие и средние производители могут испытывать сложности с доступом к финансовым ресурсам. Снижение доходности на фоне девальвации рубля ограничит их возможности осуществлять плановое обслуживание и ремонт технологического оборудования.
В результате объем доступных на рынке мощностей уменьшится, давление на цену со стороны избыточных мощностей понизится. Таким образом, одним из положительных итогов текущего кризиса может стать рост концентрации отрасли производства упаковки.
В целом вопрос санации отрасли назрел уже достаточно давно. Избыток мощностей по выпуску упаковки сложился на российском рынке в первое десятилетие XXI века, на фоне бурного роста спроса на упаковку и широкого предложения дешевых технологических решений из Китая и Турции.
Сокращение мощностей на российском рынке может пройти в весьма жестком режиме, преимущественно путем банкротства ряда предприятий
Кризисы 2008-2009 гг. и 2014-2015 гг. не привели к существенному выбытию мощностей: единственным известным примером может служить консервация мощностей ПО Гофра (Дмитров), однако впоследствии предприятие было выкуплено Группой Илим и в настоящее время успешно функционирует.
В настоящее время даже самые крупные российские игроки не располагают объемом ресурсов, необходимых для консолидации отрасли. Знаковым событием 2019 г. было приобретение 50% акций ведущего российского производителя тарного картона и гофроупаковки SFT Group австрийской Prinzhorn Group.
Ранее инвестор заявлял о планах довести долю участия в SFT до 80%, однако последние экономические события явно сдвигают реализацию этих планов на неопределенный срок. Иные потенциальные инвесторы также будут склонны воздержаться от вложений в российские активы, по крайней мере, до завершения кризисной фазы.
Таким образом, сокращение мощностей на российском рынке может пройти в весьма жестком режиме, преимущественно путем банкротства ряда предприятий.
В группу, подверженную наибольшему риску, попадают производители, не интегрированные с поставками сырья; эксплуатирующие морально и физически устаревшее оборудование и, в связи с этим, предлагающие ограниченный ассортимент; обремененные высокой кредитной нагрузкой; удаленные от районов концентрации крупных потребителей упаковки.
Схожие проблемы возникли также в производстве тарного картона. Как уже упоминалось, существенный ввод производственных мощностей в 2019 г. вызвал резкий дисбаланс рынка и падение цен.
Перед участниками отрасли производства тарного картона также стоит ряд насущных проблем, которые дополнительно обострил общий экономический кризис.
Новые проекты по выпуску макулатурного тарного картона, так же как действующие производители, сталкиваются с проблемой сырьевой безопасности.
Ресурсы для роста объемов заготовки макулатуры марки МС-5Б практически исчерпаны: уровень сбора по итогам 2019 г. достиг почти 90%, не охваченными заготовкой остаются объемы, которые нецелесообразно собирать по коммерческим соображениям либо которые не могут быть переработаны по техническим причинам.
Рисунок 9. Образование и сбор макулатуры в РФ по маркам в 2019 г., млн т
Использование макулатурного тарного картона при производстве упаковки устойчиво растет и по итогам 2019 г. достигло 73%. С повышением доли макулатурного тарного картона будет расти доля короткого волокна в общей массе.
Чтобы достичь требуемых физико-механических показателей картона в условиях растущей деградации волокна, требуются современное оборудование и технологии.
Рисунок 10. Структура использования сырья в производстве гофрокартона
в 2015-2019 гг., т, %
Перед производителями тарного картона так же остро, как перед производителями упаковки, стоит проблема обострения конкуренции и перевода ее в ценовую сферу. Решение этой проблемы возможно по ряду параллельных направлений.
В первую очередь, потребуется восстановить баланс на рынке путем сокращения предложения. Наиболее очевидные пути решения этой задачи — расширение экспорта тарного картона, а также реализация в отрасли полноценного технического регулирования.
Последнее позволит ограничить доступ на рынок мощностям, не соответствующим требованиям наилучших доступных технологий.
Другим направлением выхода из кризиса является открытие новых рыночных ниш, в первую очередь, связанных с замещением одноразовых пластиковых изделий.
Потенциал замещения пластика в таких сегментах, как одноразовая посуда, упаковка для розничной торговли, мешочная бумага и других в настоящее время оценивается на уровне 1,5 млн т в год. Эта оценка почти полностью совпадает с прогнозом ввода мощностей по выпуску тарного картона на период до 2022 г.
Важным фактором повышения устойчивости отрасли тарного картона является реформирование механизма расширенной ответственности производителя (РОП).
На необходимость перевода экономики на модель замкнутого цикла и применения РОП было прямо указано в январском Послании Президента Федеральному собранию.
Указания, содержащиеся в Послании Президента, нашли отражение в поручениях по реализации положений Послания: в том числе, до 31 марта текущего года было необходимо разработать концепцию совершенствования механизма РОП, до 1 июля — внести изменения, обеспечивающие реализацию концепции, в законодательство, однако обсуждение Концепции было перенесено на четвертый квартал этого года.
Московские заготовители макулатуры ошибочно распространили оценку ситуации в локальном рыночном сегменте на весь рынок, что привело к ажиотажному росту цен
Предложенный в настоящее время проект Концепции предусматривает выделение упаковки в отдельное регулирование, перенос ответственности за утилизацию упаковки и отказ от использования норматива утилизации в отношении упаковки.
Важными моментами в проекте Концепции являются исключение всех способов исполнения РОП, кроме уплаты экологического сбора, а также намерение направлять средства экологического сбора на компенсацию затрат компаниям-утилизаторам.
Реализация перечисленных положений вызовет заметные сдвиги в отрасли. В первую очередь нововведения будут выгодны переработчикам макулатуры — производителям тарного картона, которые фактически получат субсидии на закупку макулатуры.
Однако в течение последнего месяца перед переработчиками макулатуры вновь встала проблема дефицита и удорожания сырья. Введенные для борьбы с распространением коронавируса ограничения привели к сокращению объемов образования макулатуры.
В меньшей степени этот процесс затронул розничную торговлю, основной источник макулатуры МС-5Б, однако ряд заготовителей, стремясь обеспечить себе объемы закупок, начали предлагать своим поставщикам более высокие закупочные цены.
В целом по стране предпосылки для значительного сокращения образования макулатуры МС-5Б отсутствовали: как показывают сведения лаборатории Сберданные, объем торговли продовольственными товарами за время действия ограничительных мер вырос.
Однако указанное обстоятельство не было принято во внимание заготовителями, работающими на рынке Москвы, которые зафиксировали локальное уменьшение объемов образования макулатуры.
Снижение образования макулатуры в Москве вполне объяснимо. Под действием ограничительных мер произошло временное уменьшение населения города — за счет вахтовых рабочих, трудовых мигрантов, иногородних студентов, туристов, а также в результате выезда жителей города на дачи в Московскую обл. или даже в другие регионы.
По текущим оценкам, временное сокращение населения Москвы составило 37%. Вместе с населением уменьшился объем потребления товаров в Москве — и, как следствие, образование макулатуры.
Московские заготовители ошибочно распространили оценку ситуации в локальном рыночном сегменте на весь рынок, что и привело к росту цен, носящему откровенно ажиотажный характер.
Однако основным бенефициаром этого ажиотажа стали образователи отходов, а именно — предприятия розничной торговли, в первую очередь, крупные сетевые ритейлеры.
Парадоксальная ситуация на рынке макулатуры подчеркивает важность качественной, достоверной, адекватной и своевременной информации для принятия адекватных решений во время кризиса.
Использование данных Росстата в оперативном управлении производством нецелесообразно и, по большому счету, невозможно
Наиболее доступным и фактически единственным открытым источником сведений об объемах производства гофрированного картона и упаковки из него в настоящее время является Федеральная служба государственной статистики РФ (Росстат).
Однако по целому ряду причин использование данных Росстата в оперативном управлении нецелесообразно и, по большому счету, невозможно.
Прежде всего, данные Росстата обновляются раз в месяц с задержкой от двух недель до двадцати и более дней. В оперативном учете отсутствует ряд сведений, входящих в сводные годовые данные. Сведения, касающиеся отраслей производства тарного картона и упаковки, доступны с детализацией только до федеральных округов.
Для использования официальных данных в повседневной деятельности предприятий требуется их существенная коррекция, которую каждый из участников рынка проводит самостоятельно, получая при этом, как можно понять, различные оценки показателей рынка.
В некоторой степени нивелировать эти расхождения позволяла неформальная социальная сеть, связывающая предприятия отрасли на уровне специалистов и руководителей, однако нормальное функционирование подобной сети возможно в условиях стабильного рынка, тогда как в кризис обостряются настроения каждый за себя.
Решить проблемы информационного обеспечения деятельности отрасли под силу только самим участникам отрасли
Средство, позволяющее отрасли узнать себя и рассказать о себе окружающим, наладить диалог внутри и со внешними контрагентами, уже есть — это хорошо знакомый участникам отрасли Ценовой индекс на основные виды продукции ЦБП от Центра системных решений.
Если в наполнении информационной базы Индекса данными по более широкому перечню показателей, чем сейчас, примут активное участие ведущие игроки рынка, вместе контролирующие 60-70% валового выпуска, построится адекватная картина отрасли.
Более того, появится возможность от ежемесячных публикаций Индекса перейти к еженедельным, а единую публикацию по стране конкретизировать в региональных выпусках. В более отдаленной перспективе Индекс позволит участникам оценивать рыночную динамику в режиме реального времени.
Таким образом, кризисные явления, с которыми сегодня столкнулись отрасли производства тарного картона и упаковки, в большей степени порождены внутренними причинами. Внешние факторы способны лишь усугубить воздействие отраслевого кризиса на участников отрасли.
Кризис заметно обострил давно назревшие проблемы консолидации отраслей, однако сегодня процессы консолидации могут принести отрасли более чувствительные потери, чем если бы они протекали в более стабильной обстановке.
Ситуация открывает новые возможности как для производителей упаковки, так и для поставщиков тарного картона, однако в полной мере использовать их смогут те игроки рынка, кто сумеет лучшим образом отследить и оценить направления изменений, происходящих на рынке.
Ключевым ресурсом в условиях кризиса становится информация. Решить проблемы информационного обеспечения деятельности отрасли под силу только самим участникам отрасли.
Полностью ознакомиться с Обзором рынка макулатуры МС-5Б, тарного картона и гофропродукции в 2019 г., подготовленным Центром системных решений по заказу ООО УК ОБФ, можно здесь и здесь
gofro.expert
